Tsino tingian Ang manlalaro na Beijing Hualian Group ay nagpaplanong ilista ang kanilang BHG REIT sa Singapore ngayong taon.
Kung magpapatuloy ito, mamarkahan lamang nito ang unang IPO sa Singapore SGX Mainboard sa 2015.
Nais ng BHG Retail REIT na mag-isyu ng 150.1 milyong pagbabahagi sa $0.80 bawat yunit na nagbibigay sa listahan ng halaga na $120 milyon.
Ang paunang portfolio ng BHG REIT ay bubuo ng 60 porsyentong interes sa Beijing Wanliu Mall sa Beijing; Hefei Mengchenglu Mall sa North First Ring retail hub ng Hefei; Chengdu Konggang Mall, sa isang umuusbong na residential area sa Chengdu; Dalian Jinsanjiao Property, naupahan sa isang hypermarket; at Xining Huayuan Mall sa Xining's Ximen-Dashizi retail hub. Ang mga ari-arian na ito ay may pinagsamang kabuuang lawak ng sahig na humigit-kumulang 263,688 sqm.
Sa ilalim ng plano nito, ang umiiral na Singapore-incorporated unit ng BHG na Beijing Hualian Group (Singapore) International Trading at Beijing Hualian Mall (Singapore) Commercial Management, ay magsu-subscribe para sa 148.31 milyon at 24.636 milyong pagbabahagi, ayon sa pagkakabanggit.
At mayroon itong apat na cornerstone investors na nakasakay na na magsu-subscribe sa kabuuang 169.651 million units. Ang mga mamumuhunan na ito ay ang China Hi-Tech Holding Company, China Life Insurance Company, China Merchants Bangko Asset Management at Dr Chanchai Ruayrungruang.
Sa lahat ng mga pamumuhunang ito na pinagsama-sama, ang kabuuang kikitain ng IPO ay aabot sa $394.2 milyon at magbibigay sa REIT ng market capitalization na humigit-kumulang $597.2 milyon post float.
Ang listahan ay itinataguyod ng Beijing Hualian Department Store Company, bahagi ng BHG Group, na may higit sa 20 taon sa retailing. Ang kumpanya ay namamahala sa mga retail na ari-arian, nagpapatakbo ng mga supermarket at hypermarket at retail distributorship pati na rin ang isang luxury department store sa Beijing.
"Bilang bahagi ng BHG Group, makikinabang ang BHG Retail REIT sa mga tuntunin ng paglago ng pagkuha sa China kung saan ang sponsor ay may aktibong presensya sa real estate," sabi ng grupo sa prospektus nito.
