Ang isang lumalagong populasyon, exponential economic growth at malawak na pinansiyal na pag-unlad ay nagbabago sa Asia ex-Japan sa isang pandaigdigang gastusan hub
Ito ang pagkakataong magserbisyo sa mga retail at mayayamang kliyente sa Asia na nagpaalis sa mga ambisyon ng mga bangko na palawigin ang kanilang mga rehiyonal na network at palakasin ang kanilang kapangyarihan sa pamamahagi.
Ngunit ang mga posibilidad ay nakasalansan laban sa kanila. Wala silang malapit sa sukat ng mga internasyonal na manlalaro na Citi, HSBC at Standard Chartered. Ang trio na ito ay may mga mapagkukunan, mga network ng customer at mga relasyon na nakuha mula sa isang siglo ng mga operasyon sa Asia.
Ang mga bangko sa Asya, sa kabilang banda, ay nahaharap sa mga hadlang sa kanilang kakayahang palawakin ang cross-border, kabilang ang matinding domestic competition at national protectionism.
Gayunpaman, naging mas vocal sila tungkol sa kanilang mga ambisyon sa rehiyon, na nakasentro sa pagpapalawak ng kanilang mga negosyo sa pamamahala ng yaman.
Ang aming mga nangungunang contenders ay nagmula sa China, Malaysia at Singapore. Ang mga bangko sa Hong Kong ay lumalabas na nilalaman upang tumuon sa Greater China, kung saan sila ay magsisikap na maging mga facilitator ng mga daloy ng kalakalan sa halip na mga kakumpitensya sa rehiyonal na pamamahagi.
"Mula sa isang heograpikal na pananaw, ang bakas ng paa ng mga bangko sa Singapore ay mas malawak," sabi ni Michael Wu, senior equity analyst sa Morningstar. "Maaaring nasa mas magandang posisyon sila para ma-access ang Asia."
Ang Bank of China ay itinuturing na pinakamalakas na humahamon para sa pamumuno ng Asya. Mayroon itong balanse at handang magdusa sa maikling panahon upang palawakin, sabi ng CLSA.
Ang BOC ay may network na 11,514 na opisina, bagama't 10,693 ay nasa pampang. Sa ibang bansa, mayroon itong 628 na opisina sa Hong Kong, Macau, Taiwan at sa 37 iba pang bansa.
Ito ay unang nag-aalok ng pribado banking onshore noong 2007 at ngayon ay namamahala ng Rmb720 billion ($116 billion) para sa 74,000 pribadong banking customer, na may higit sa 7,000 wealth management centers at 34 private banking hubs. Mayroon itong pribadong banking operations sa Singapore at Hong Kong at may mga ambisyong lumago sa Asia, kabilang ang Australia, kung saan nagbukas ito ng sangay noong 2010.
Ang pinakamalaking tagapagpahiram ng Singapore, ang DBS, ay mayroong 280 sangay sa 15 merkado sa Asya. Ngunit ang Singapore at Hong Kong ay nananatiling pangunahing merkado nito, sa kabila ng mga pagtatangka nito para sa pamumuno sa rehiyon. Tulad ng itinuturo ng CLSA, ang mga operasyon nito sa mga merkado ng paglago ng China, India at Indonesia ay nanatiling sub-scale.
Ang DBS ay nagtatayo ng wealth management/pribadong banking operations. Ang pribadong banking business nito ay pinalakas ng $220 billion acquisition nito sa pribadong banking business ng Société Générale sa Asia noong Oktubre, na nagpalaki sa AUM nito ng 22% hanggang S$133 billion ($97.4 billion) noong Disyembre 2014. Ang kabuuang wealth management ng DBS ay umabot sa S$141 billion at ang private bank nito ay AUM.
Ang Maybank ay isang late-comer sa pribadong pagbabangko, ngunit nagtatayo ng isang solidong network ng Asean. Nagsimula lamang ang rehiyonal na operasyon nito 18 buwan na ang nakalipas, kung saan ang Singapore ang hub nito. Ngunit ito ay agresibo sa pagkuha at pagpapalawak ng panukala nito, kabilang ang paglulunsad ng isang discretionary portfolio management service.
Itinuro ni Steven Seow, Asia head ng wealth management sa Mercer, na ang Maybank ay nagtagumpay sa pag-convert ng mga long-time Asian corporate banking entrepreneurs sa negosyo nito sa wealth management. Sa mga tuntunin ng pribadong banking asset, may S$6 bilyon ang Maybank sa kabuuang AUM, na nagdagdag ng S$2 bilyon sa mga bagong asset sa nakalipas na taon.
Sa kasaysayan, ang OCBC ay nakatuon sa Southeast Asia. Ito ay may malakas na posisyon sa Singapore at isa sa pinakamalaking dayuhang bangko sa Malaysia, na nagbibigay ng kumbensyonal at Islamic na pananalapi. Noong nakaraang taon, nakuha nito ang Wing Hang Bank sa Hong Kong sa halagang $5 bilyon.
Nadagdagan ang mga sangay ng OCBC sa Greater China mula 25 hanggang 120 at pinalalim ang mga operasyon nito sa Pearl River Delta, bagama't nagbayad ito ng mataas na premium dahil ang mga operasyon ni Wing Hang sa Hong Kong at China ay marginal.
Sa pribadong pagbabangko at pamamahala ng yaman, ang pagkuha ng OCBC noong 2009 ng ING Private Banking (pinangalanang Bank of Singapore) sa halagang $1.46 bilyon ay nagbigay nito ng sukat upang makipagkumpitensya sa DBS at mga pandaigdigang bangko. Ang acquisition ay na-treble ang private banking AUM nito sa $23 bilyon.
Noong Marso ngayong taon, nadoble ang AUM sa $51 bilyon. Nagtamasa ito ng 15% year-on-year growth sa wealth management income noong 2014.
Sa mga bangko sa Singapore, ang pagtuon ng UOB ay nasa Timog-silangang Asya, na may mga pangkalahatang operasyon sa pagbabangko sa Malaysia, Thailand at Indonesia. Ngunit sa labas ng Singapore ang lakas nito sa Malaysia - ito ang may pinakamalaking foreign bank network sa bansa na may 45 na sangay - ay hindi ginagaya sa Thailand at Indonesia.
Nang walang tulong ng isang internasyonal na pagkuha, ang UOB ay namuhunan sa pagbuo ng pamamahala ng yaman nito at mga kakayahan sa pribadong pagbabangko sa labas ng Singapore.
Nakita nito ang pinagsamang AUM ng wealth management at private banking na lumago ng 67% hanggang S$80 bilyon sa apat na taon hanggang 2014, kung saan dumoble ang kontribusyon sa kita ng wealth management sa 47%.
Ngunit habang may mga plano itong mag-alok ng pribadong pagbabangko sa labas ng Singapore, ang kasalukuyang panukala nito ay kinikilala bilang nasa likod ng mga kapantay ng lungsod-estado na DBS at OCBC.
Ang buong artikulo ay lilitaw sa Hulyo 2015 na edisyon ng AsianInvestor magazine
