Ang pagbebenta ng 17 porsiyentong equity ay nagmamarka ng pinakamalaking pribadong pangangalap ng pondo ng isang institusyong pinansyal ng China, at ang internasyonal na koleksyon ng mga namumuhunan ay makikita bilang isang senyales na ang Beijing ay mas bukas sa mga pondo mula sa labas upang tumulong sa mga mabagal nitong planong reporma ang mga negosyong pag-aari ng estado.
Ang Postal Savings Bank ay ang pinakamalaking hindi nakalistang tagapagpahiram ng China at ang ikaanim na pinakamalaking komersyal na bangko sa mga tuntunin ng mga asset. Mayroon itong higit sa 400m retail customer at halos 40,000 branches, marami sa kanila sa mga rural na lugar kung saan hanggang kamakailan lamang ang tanging alternatibo ay ang paglalagay ng pera sa ilalim ng kutson.
Ang isang katulad na pre-float sale ng isang $17bn na stake noong nakaraang taon sa retail operations ng Sinopec ay naibenta sa karamihan sa mga domestic investor — tinatawag na mga kaibigan at pamilya — sa kabila ng interes mula sa mga internasyonal na grupo, na nawawala ang pag-asa noong panahong seryoso ang China sa pagdadala ng galing sa labas ng kadalubhasaan at pagpopondo.
Si Lu Jiajin, pangulo ng Postal Savings Bank, noong Miyerkules ay inilarawan ang paglalagay bilang isang "halimbawa ng mutually beneficial co-operation sa pagitan ng China at ng mundo".
Idinagdag niya: “Ito ay nagpapahiwatig na ang mundo ay may . . . tiwala sa mga sistema ng pananalapi ng China at [ang] katatagan at kakayahang kumita ng China. banking industriya”.
Ang mga internasyonal na mamumuhunan ay UBS; JPMorgan; Temasek investment fund ng Singapore at DBS, ang pinakamalaking bangko ng lungsod-estado; Lupon sa Pamumuhunan ng Plano ng Pensiyon ng Canada; at ang IFC arm ng World Bank.
Ang CPPIB ay nangangako ng $500m. Mark Machin, pinuno ng internasyonal na negosyo at presidente ng Asya para sa CPPIB, sinabing natugunan ng pamumuhunan ang mga madiskarteng layunin ng pondo ng pamumuhunan sa hindi gaanong maunlad na mga rehiyon ng China at pagtaas ng pagkakalantad sa consumer ng China.
Ang mga bangkong Tsino ay nasa ilalim ng presyon sa isang mabilis na pagbabago ng tanawin, at nahaharap sa mga hamon kabilang ang tumataas na masamang mga pautang at mapagkumpitensyang panggigipit mula sa agenda ng liberalisasyon ng rate ng interes ng bansa.
Ang mga share na nakalista sa Hong Kong sa malaking apat na bangko na sinusuportahan ng estado - ICBC, Bank of China, China Construction Bank at Agricultural Bank of China - ay bumaba ng hindi bababa sa 17 porsyento ngayong taon.
"Ito ay hindi isang sektor na taya, ito ay isang pamumuhunan sa bangkong ito," sabi ni Mr Machin, idinagdag na ang pagtuon ng Postal Savings Bank sa consumer lending ay nakatulong na ihiwalay ito mula sa ilan sa mga masamang isyu sa pautang na kinakaharap ng mga corporate lender.
Ant Financial, ang kaakibat ng mga pagbabayad ng Alibaba; karibal sa internet ng higanteng Tsino na si Tencent; China Telecom; at ang insurer na China Life ay nag-commit din ng mga pondo.
Ang isang pag-file sa Hong Kong stock exchange ay nagpakita na ang China Life ay naglalagay ng $2bn at ang stake nito ay hindi hihigit sa 5 porsyento - na nagpapahiwatig ng isang valuation ng $41bn para sa Postal Savings Bank.
Ang mga round ng pagpopondo bago ang IPO ay lalong ginagamit bilang isang paraan ng pagtatatag ng mga baseline valuation at pagpapakita ng suporta para sa isang kumpanya bago ito lumapit sa mga pampublikong pamilihan.
Sinabi ng JPMorgan na ang kasunduan nito sa Postal Savings Bank ay sumasaklaw sa "maraming antas ng pakikipagtulungan" sa pagitan ng dalawang panig.
Ang isang executive sa isa sa mga kumpanyang kasangkot sa pag-aayos ng deal ay nagsabi: "Naabot nila ang mga strategic partner na makakatulong sa kanila na maging propesyonal sa halip na magkaroon lamang ng mga passive investor".
Sinabi ni Mr Lu na nais ng Postal Savings Bank na itatag ang sarili nito "bilang isang 100-taong bangko na may matatag na operasyon at mahusay na pamamahala sa panganib".
